L’ESMA ha pubblicato un Final Report contenente le linee guida in materia di valutazione delle conoscenze e delle competenze delle persone fisiche che forniscono consulenza finanziaria o informazioni su strumenti e servizi finanziari ai clienti per conto delle società di investimento.
Ai sensi dell’articolo 25(9) della MiFID II, le linee guida identificano i criteri per la valutazione dei requisiti di conoscenza e competenza rischiesti.
Le linee guida entreranno in vigore il 3 gennaio 2017.
L’EBA ha lanciato una consultazione riguardante le linee guida da emanare in materia di stress-test.
La proposta, indirizzata sia alle istituzioni che alle autorità competenti di tutta l’Unione Europea, fornisce gli orientamenti ai quali gli istituti finanziari dovrebbero attenersi per la progettazione e l’implementazione dei programmi di stress-test.
Un’udienza pubblica sarà tenuta in data 29 febbraio 2016.
La consultazione avrà termine il 18 marzo 2016.
Il Comitato di Basilea ha emesso il documento di indirizzo “Guidance on credit risk and accounting for expected credit losses“. Il documento, composto da 11 principi, delinea l’orientamento del Comitato circa l’implementazione e l’applicazione di un quadro contabile adeguato per il calcolo della perdita attesa su crediti (ECL). Il nuovo documento sostituisce quello rilasciato nel 2006 (“Sound credit risk assessment and valuation for loans“).
L’IVASS ha posto in consultazione lo schema di Regolamento 26/2015 contenente disposizioni in materia di investimenti e attivi a copertura delle riserve tecniche. Con tale Regolamento si intende dare implementazione nazionale alle linee guida EIOPA in tema di Governance ai sensi della nuova disciplina Solvency II.
La consultazione andrà avanti fino al 15 febbraio 2016.
I requisiti tecnici pubblicati forniscono alle autorità competenti una metodologia di valutazione delle passività da derivati in caso di risoluzione. In particolare l’intervento dell’EBA è rivolto a garantire che la nuova disciplina del bail-in possa essere efficacemente estesa anche a questa tipologia di passività.
Il Comitato di Basilea ha rilasciato un documento di consultazione riguardante il cosiddetto rischio di step-in, cioè il rischio che una banca intervenga a supporto di altre entità che versano in difficoltà finanziaria senza, o al di fuori, di obblighi contrattuali precostituiti. L’approccio proposto nel documento introduce un framework per l’identificazione e la valutazione di tale rischio, potenzialmente riscontrabile soprattutto nelle relazioni tra banche e soggetti del sistema bancario ombra.
La consultazione avrà termine il 17 marzo 2016.
L’EBA ha pubblicato le Linee guida riguardanti i limiti alle esposizioni nei confronti di entità che ricadono nel perimetro del cosiddetto sistema bancario ombra.
In particolare, le Linee guida introducono un approccio per gestire in modo proporzionale i rischi che tali esposizioni possono creare per il settore bancario europeo.
Il Consiglio europeo ha emanato una Direttiva contenente nuove norme in materia di distribuzione di prodotti assicurativi tese ad aumentare la protezione dei consumatori. La nuova Direttiva mira ad incrementare il livello di integrazione del mercato assicurativo e a stabilire le condizioni per un’equa concorrenza tra gli attori coinvolti.
Gli Stati membri hanno 2 anni di tempo per tradurre la Direttiva in leggi e regolamenti interni.
L’Autorità bancaria europea, EBA, ha lanciato una consultazione sulla metodologia che le autorità competenti devono applicare per valutare la conformità di un’istituzione ai requisitiper l’utilizzo dei modelli interni per il rischio di mercato.
In particolare, il documento individua alcuni criteri oggettivi per la valutazione delle posizioni incluse nell’ambito di applicazione dei modelli interni per il rischio di mercato.
La consultazione andrà avanti fino al 13 marzo 2016.
The mobile phone market has developed a lot in the last ten years across Europe: the penetration of mobile phones has increased significantly (since 2006 the subscriptions of SIM cards is higher than the number of inhabitants!) and the devices have experienced an increase in their price and values. As a result, the customers has begun to seeking for a coverage for their mobile devices and in response to that need the Mobile Phone Insurance (MPI) market has started to grow; MPI are insurance products that cover some kind of damages of mobile phones, like loss, theft or physical damages. Obviously, the MPI market goes hand in hand with the smart phone market, that is more pronounced in some EU countries.
As it is reasonable to expect the MPI market to grow, EIOPA decided to conduct an EU-wide survey of this sector among its Member authorities to map the gap between what undertakings offer and what customers believe to have purchased. The summary report published on the 12th of November 2015 is based on data provided by 50 insurance undertaking and active MPI sector in 2013 of 23 countries. Covering over 80% of all sales in EU, UK and France are the largest MPI markets.
At that year, 2013, the sale of MPI insurance products through mobile operators or electronic stores was regulated at national level or in general EU legislations, but was not covered by the Directive 2002/92/EC on Insurance Mediation (IMD). As it is necessary to intervene with regulations and supervisions to prevent the customers detriment, the forthcoming IDD, expected in January 2016, will include some relevant provisions affecting the distribution of MPI products and the Member States are required to ensure their application within 2 years after the publication of the Directive. Among the most relevant provisions:
The survey suggests that MPI products are relatively standardized and very often (60%) the undertakings offer just one type of product. Among the other major evidences:
