L’ESMA ha pubblicato un Final Report contenente nuove Linee guida in materia di attività di cross-selling ai sensi della nuova disciplina MiFID II. L’obiettivo delle Linee guida è di incrementare il livello di protezione degli investitori e aumentare la trasparenza in caso di cross-selling.
Le disposizioni entreranno in vigore il 3 gennaio 2017.
L’International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ha pubblicato un documento contenente nuovi principi concernenti il merito di credito e l’utilizzo di rating esterni da parte degli intermediari finanziari di grandi dimensioni. Il documento individua 12 prassi (sound practices) da adottare al fine di ridurre il ricorso a rating esterni e migliorare, in tal modo, la stabilità finanziaria.
Il nuovo report semestrale dell’Autorità bancaria europea (EBA) mostra come le banche dell’Unione Europea abbiano incrementato il loro profilo patrimoniale nella prima metà del 2015. Nonostante ciò, la redditività rimane contenuta, anche a causa delle pressioni indotte dai bassi tassi di interesse e dal livello ancora elevato delle esposizioni non-performing.
L’ESMA ha pubblicato un Final Report contenente le linee guida in materia di valutazione delle conoscenze e delle competenze delle persone fisiche che forniscono consulenza finanziaria o informazioni su strumenti e servizi finanziari ai clienti per conto delle società di investimento.
Ai sensi dell’articolo 25(9) della MiFID II, le linee guida identificano i criteri per la valutazione dei requisiti di conoscenza e competenza rischiesti.
Le linee guida entreranno in vigore il 3 gennaio 2017.
L’EBA ha lanciato una consultazione riguardante le linee guida da emanare in materia di stress-test.
La proposta, indirizzata sia alle istituzioni che alle autorità competenti di tutta l’Unione Europea, fornisce gli orientamenti ai quali gli istituti finanziari dovrebbero attenersi per la progettazione e l’implementazione dei programmi di stress-test.
Un’udienza pubblica sarà tenuta in data 29 febbraio 2016.
La consultazione avrà termine il 18 marzo 2016.
Il Comitato di Basilea ha emesso il documento di indirizzo “Guidance on credit risk and accounting for expected credit losses“. Il documento, composto da 11 principi, delinea l’orientamento del Comitato circa l’implementazione e l’applicazione di un quadro contabile adeguato per il calcolo della perdita attesa su crediti (ECL). Il nuovo documento sostituisce quello rilasciato nel 2006 (“Sound credit risk assessment and valuation for loans“).
L’IVASS ha posto in consultazione lo schema di Regolamento 26/2015 contenente disposizioni in materia di investimenti e attivi a copertura delle riserve tecniche. Con tale Regolamento si intende dare implementazione nazionale alle linee guida EIOPA in tema di Governance ai sensi della nuova disciplina Solvency II.
La consultazione andrà avanti fino al 15 febbraio 2016.
I requisiti tecnici pubblicati forniscono alle autorità competenti una metodologia di valutazione delle passività da derivati in caso di risoluzione. In particolare l’intervento dell’EBA è rivolto a garantire che la nuova disciplina del bail-in possa essere efficacemente estesa anche a questa tipologia di passività.
Il Comitato di Basilea ha rilasciato un documento di consultazione riguardante il cosiddetto rischio di step-in, cioè il rischio che una banca intervenga a supporto di altre entità che versano in difficoltà finanziaria senza, o al di fuori, di obblighi contrattuali precostituiti. L’approccio proposto nel documento introduce un framework per l’identificazione e la valutazione di tale rischio, potenzialmente riscontrabile soprattutto nelle relazioni tra banche e soggetti del sistema bancario ombra.
La consultazione avrà termine il 17 marzo 2016.
L’EBA ha pubblicato le Linee guida riguardanti i limiti alle esposizioni nei confronti di entità che ricadono nel perimetro del cosiddetto sistema bancario ombra.
In particolare, le Linee guida introducono un approccio per gestire in modo proporzionale i rischi che tali esposizioni possono creare per il settore bancario europeo.
