Articolo
Comments on the Consultation paper by EIOPA on the revision of Solvency II
a cura di Emilio Barucci e Daniele Marazzina
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Mar
13
2020
Under the regulation in force, in the Solvency II balance sheet the liabilities are valued at market level. The Best Estimate of liabilities is calculated by discounting future cash-flows using the risk free rate. On top of the risk free curve, EIOPA allows to add ...more »
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Come prevedere le recessioni con la curva dei rendimenti
a cura di Cosimo Zangari e Giancarlo Settesoldi
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Mar
06
2020
“Pioggia d’estate e freddo in primavera con le stagioni impazzite. Annata caratterizzata da una forte eterogeneità. In entrambi i casi la produzione è stata completamente scombussolata.” Se il 2019 dei titoli di Stato fosse un’annata vinicola, probabilmente potrebbe essere descritto così. Fra Quantitative easing, Brexit, mercato ...more »
Tagged width: capital markets
Feb
28
2020
EIOPA has recently (29.01.2020) published the risk dashboard (RDB) update at January 2020. The RDB is published on a quarterly basis, showing the level of risk for 8 (=7+1) risk categories. The latest outcome is reported in the table below, compared to the previous one ...more »
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Fintech and financial inclusion: if gold glitters too much, it’s not real gold
a cura di Emilio Girino
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Feb
22
2020
In the last six months I had to professionally deal with (and reject) a couple of cases. Potential customers wanted to build cryptocurrency-like systems disconnected from a least compliance with the regulatory reality. The belief that Internet can legitimize any alternative operation is rooted in ...more »
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Political risks: the “red shift” in debt sustainability analysis
a cura di A. Consiglio e S.A. Zenios
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Feb
14
2020
(This is a slightly revised version of a blog posted at Bruegel on January 22, 2020, https://bruegel.org/2020/01/incorporating-political-risks-into-debt-sustainability-analysis/ ) Political stability and economic policy uncertainty can be key determinants of sovereign debt dynamics, and we show how they can be incorporated in debt sustainability analysis. ...more »
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La lunga ricerca della quantificazione dei rischi e dualità tra modelli interni e modelli standard. Sintesi e riflessioni
a cura di Michele Bonollo
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Feb
07
2020
ABSTRACT: Anche se le funzioni di risk management nelle banche e la normativa di riferimento sono in una fase che possiamo definire matura del loro sviluppo, non si può affermare che questo ambito sia cristallizzato e risolto in modo del tutto soddisfacente. Lo testimonia la ...more »
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Feb
01
2020
Last 11 February 2019 the European Commission (EC) asked the European Insurance and Occupational Pension Authority (EIOPA) for a call for advice on the 2020 review of SII. As a response to that, EIOPA launched a public Consultation Paper (CP) on the 15th October 2019 ...more »
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Gen
23
2020
I servizi finanziari sono fondati sulle relazioni fiduciarie, personali o impersonali che siano. Così, profilare i clienti con metodologie tradizionali non è sufficiente: occorrono anche le scienze comportamentali e la tecnologia. Il fulcro della trasformazione in capo alle normative europee in ambito finanziario ruota intorno ...more »
Tagged width: banking, fintech, Zenti Raffaele
Come gestire l’incertezza macro. Un approccio Global Macro.
a cura di Gianni Pola
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Gen
19
2020
Gli ultimi quaranta anni sono stati caratterizzati da un trend disinflazionistico molto forte con tassi in discesa e oggi negativi in molti paesi sviluppati. Lo scorso anno abbiamo assistito ad un cambio di marcia negli Stati Uniti – la Fed ha infatti proceduto ad un ...more »
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Gen
10
2020
As required by Article #9 of EIOPA’s founding regulation, the Authority shall collect and report on consumer trends with the aim of identifying risks for the customers arising from trends in the market that may require policy proposals or supervisory actions. EIOPA publishes a Consumer ...more »
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